Моделирование и оценка результатов инвестиционной политики предприятия

Случайная величина. Основные понятия и определения. Функции распределения вероятностей: Риски проекта. Основные риски проектов. Методика управления рисками проекта. Основы финансового моделирования. Метод Монте — Карло.

Моделирование инвестиции и анализ их эффективности

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов. Рабочий лист с результатами, проведенного эксперимента представлен на рис.

Величина ожидаемой составляет , долл.

предприятий, разработку бюджетов, оценку инвестиционных проектов и бизнеса в целом анализ, моделирование методом Монте-Карло. Научить.

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Имитационное моделирование инвестиционных проектов 5 2. Имитационное моделирование Монте-Карло 6 3. Моделирование рисков при анализе инвестиционных проектов 10 Заключение 11 Список литературы 14 Введение Можно сказать, что если объем инвестиций оказывается достаточно существенным для какого-либо экономического субъекта с точки зрения влияния на его перспективное, а также текущее финансовое состояние, а также принятию определенных управленческих решений должна предшествовать в первую очередь стадия планирования или же проектирования.

То есть это стадия так называемых пред инвестиционных исследований, которая завершается разработкой инвестиционного проекта. Инвестиционным проектом можно назвать план или же программу мероприятий, которые связаны с осуществлением инвестиционных вложений, а также их последующим возмещением и, конечно же, получением прибыли.

Основной задачей разработки инвестиционного проекта является именно подготовка информации, которая необходима для обоснованного принятия управленческого решения относительно осуществления тех или иных инвестиций. Основным методом достижения данной цели можно назвать математическое моделирование последствий принятия различных управленческих решений. Можно сказать, что вообще моделирование инвестиционных проектов является именно работой с механизмом расчетов разнообразных параметров, а также показателей проекта.

Заключение В заключении хотелось бы отметить, что все цели и задачи, поставленные в данном реферате, были успешно выполнены, а именно было рассмотрено имитационное моделирование инвестиционных проектов, изучено имитационное моделирование Монте-Карло, а также рассмотрено моделирование рисков при анализе инвестиционных проектов.

Моделирование инвестиционной деятельности компании

Моделирование и анализ инвестиционной программы [ . Основное внимание уделяется расчетно-экспериментальному подходу к проектированию, отладки и сопровождению инструментариев, обслуживающих инвестирование. Предметом данного курса является изучение методов финансового моделирования, оценки и обеспечения эффективности инвестиций , а также планирования экспериментов , проведения и обработки результатов которых необходимо для принятия гарантированных решений в области инвестирования.

Программа курса ориентирует студентов на системный анализ инвестиционной деятельности с применением информационных технологий. Системный анализ моделирования инвестиционной программы.

Ключевые слова: эконометрическое моделирование, инвестиции в анализ инвестиционных проектов возможно с помощью различных моделей.

Формирования оптимального портфеля на основе отраслевых индексов РТС Введение к работе Рост инвестиций в российский рынок в значительной степени сдерживается имевшими в сравнительно недавнем прошлом крушениями финансовых пирамид и последующим дефолтом, от которых пострадали миллионы отечественных и зарубежных инвесторов. Это обстоятельство привело к тому, что потенциальные инвесторы с опаской относятся к отечественным финансовым инструментам, предпочитают консервативные стратегии управления капиталом и предъявляют жесткие требования к управлению рисками и в первую очередь к безубыточности инвестиционных операций.

Известно, что любая коммерческая деятельность связана с возможными убытками. Даже вложение средств в банковские депозиты не гарантирует их полного возврата. Имевшее место в недалеком прошлом лишение ряда банков лицензий привело к существенным потерям для вкладчиков и подорвало доверие к банкам. Учитывая это обстоятельство, были приняты законы, по которым государство гарантирует возврат банковских вкладов только в ограниченных пределах, размер которых ежегодно уточняется.

Таким образом, даже банковские вклады при суммах свыше установленного предела не гарантируют безубыточность операции.

Финансовое моделирование

Рисунок 1. Современные подходы в оценке реальных активов проектов К тому же этот метод не дает возможности судить о предпочтительности одного из проектов, имеющих равную бухгалтерскую норму прибыли, но разные величины инвестиций затраты основных и оборотных средств в проект, при этом выбор нормативной рентабельности может быть субъективным. Другие компании используют несложный метод вычисления периода окупаемости инвестиций и отбирают проекты с наименьшими сроками окупаемости первоначальных инвестиций.

Основные недостатки этого метода: Этот недостаток снимается при использовании дисконтированного дисконтного метода окупаемости проекта , но и в этой модификации метода не рассматриваются денежные потоки за пределами периода окупаемости проекта и не учитывается альтернативное использование капитала. Срок окупаемости должен быть не критерием выбора проекта, а лишь ограничением при принятии решений.

Тема 2. Оценка волатильности доходности инвестиционных проектов. 4. 2. 2 . 3. Тема 3. Моделирование инвестиционных программ.

Бюджетирование инвестиционных проектов Из книги Инвестиционные проекты: Бюджетирование инвестиционных проектов Бюджетирование — это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые 7. Особенности инновационных инвестиционных проектов Из книги инвестиции: Особенности инновационных инвестиционных проектов Кто прожекты станет абы как ляпать, того чина лишу и кнутом драть велю.

Все прожекты зело исправны быть должны, дабы казну не разорять и отечеству ущерба не чинить. Петр Классическими типами инвестиционных проектов 8. Примеры инвестиционных проектов Воображение гораздо важнее, чем знания. Альберт Эйнштейн В данной книге рассмотрим два примера кейса реальных инвестиционных проектов — по одному для каждого из двух классических типов проектов.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Задать вопрос юристу онлайн 6. Моделирование рисков инвестиционных проектов Имитационное моделирование представляет собой серию численных экспериментов, призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов исходных величин на некоторые зависящие от них результаты показатели. В общем случае проведение имитационного эксперимента можно разбить на следующие этапы. Установить взаимосвязи между исходными и выходными показателями в виде математического уравнения или неравенства.

Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта проведен с На основе модели процесса моделирования инвестиционной стратегии.

Информационная база для оценки основных характеристик эффективности инвестиций в производственное предприятие Введение к работе Актуальность темы исследования. Сегодня рост прямых инвестиций в производственный сектор в России сдерживается неблагоприятным инвестиционным климатом, одной из составляющих которого является отсутствие моделей, позволяющих дать адекватную оценку доходности проекта и возникающим при его реализации рискам. Следует признать, что в настоящее время не существует общей теоретической модели инвестиционного проекта, которая бы давала возможность описать механизм управления инвестициями в общем случае.

Традиционный подход к формированию корпоративной стратегии предполагает следующее. Имея в своем распоряжении совокупность действенных аналитических методов, топ-менеджеры способны составить прогноз развития любой отрасли бизнеса с точностью, достаточной для выбора конкретного стратегического направления. Однако анализ дисконтированных денежных потоков требует, чтобы представление о будущем оказалось достаточно четким, а для этого часто приходится жертвовать таким фактором, как неопределенность.

Если же будущее туманно, то подобный подход становится, в лучшем случае, лишь минимально полезным, а в худшем - просто опасным. Недооценка фактора неопределенности может привести к выбору стратегии, не позволяющей компании ни защититься от угроз со стороны конкурентов, ни воспользоваться теми уникальными возможностями, которые открываются в ситуации высокой неопределенности. Опасна и другая крайность: Компаниям, постоянно вынужденным предпринимать те или иные стратегические шаги в условиях неопределенности, нужен подход, свободный от обеих крайностей.

Как правило, даже в ситуации чрезвычайно высокой неопределенности менеджеры имеют некое общее представление о стратегических 5 приоритетах фирмы. Поэтому существует потребность в концепции, позволяющей разработать стратегию эффективного управления компанией, соответствующую тем условиях неопределенности, в которых приходится функционировать фирме, и доступной менеджменту информации.

Хотя такой подход позволил учесть ряд важных моментов, например, возможность менеджмента гибко реагировать на наступление или ненаступление некоторого события в будущем, привлечение аппарата, разработанного для финансовых опционов, определило его недостатки:

Финансовое моделирование в инвестиционных проектах

Семинар проводит: Разработала более 20 бизнес-планов, включая сложные проекты с инвестициями свыше млн долл. Бызова Ирина, тел. У вас должен быть включен для просмотра. Место проведения: Большая Почтовая, д.

Динамика инвестиций в экономику России – 2 мин. Методология и анализ данных – 3 мин. Результаты моделирования – 2 мин.

Моделирование и анализ нефтегазовых инвестиционных проектов Для кого предназначена программа: Руководители нефтегазовых компаний, руководители проектов в нефтегазовых компаниях, экономисты нефтегазовых компаний, инвестиционные аналитики нефтегазовых компаний Что дает обучение: Навыки моделирования и инвестиционного анализа в нефтегазовой отрасли. Цели программы: Целью семинара является изучение особенностей моделирования и анализа нефтегазовых инвестиционных проектов.

Инвестиционные проекты в компаниях нефтегазовый отрасли бывают самые различные: Эти проекты обладают свое особенностью, которые влияют на формирование показателей, структурирование финансирования, а также прогнозирования деятельности, так как нефтегазовая отрасль может зависеть от международного финансового рынка.

Программа семинара предназначена для практического изучения всех этих вопросов и приобретения слушателями сопутствующих навыков в инвестиционном анализе нефтегазовых проектов. Основы финансового моделирования для нефтегазовых проектов. Виды математического прогнозирования: Методы финансово-экономического планирования для нефтегазовых проектов. Особенности прогнозирования стоимости на углеводороды.

Факторы влияющие на стоимость углеводородов. Корреляционный анализ для моделирования нефтегазовых проектов.

Моделирование инвестиций и анализ их эффективности

Вместе с тем любая коммерческая организация имеет ограниченную величину свободных финансовых ресурсов, доступных для инвестирования. Поэтому всегда актуальна задача формирования инвестиционного пакета предприятия. При выборе инвестиционной программы предприятие должно руководствоваться следующими основными целями: Также необходимо учитывать возможность минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне прибыльности.

Произведен сравнительный анализ регрессионных зависимостей, при- меняемых в моделировании мультипликативных эффектов на макроуровне.

Выбор периодов расчета зависит от специфики проекта. Обычно при построении ДДС для инвестиционного проекта первый год рассчитывается по месяцам, второй — по кварталам, а, начиная с третьего года, период расчетов принимается годовой. Каждая статья ДДС имеет свои особенности в построении. Приведем пример ДДС табл. Таблица 6 Пример ДДС Таблица 6 продолжение Таблица 6 окончание Разница между притоком и оттоком денежных средств в каждом периоде называется чистым потоком денег . Нарастающий чистый денежный поток итоговым значением дает показатель рис.

Чистый денежный поток проекта графически пример В план прибылей и убытков ПиУ или прогноз прибылей и убытков финансовых результатов, доходов и расходов включаются: По данным ПиУ можно установить, приносит ли деятельность компании прибыль. Конечная задача данного документа — показать, как будет изменяться и формироваться прибыль табл. Прибыли и убытки проекта графически пример Таблица 7 Основные статьи плана прибылей и убытков Необходимо иметь в виду, что финансовый результат прибыль или убыток — это всего лишь оценка результата деятельности компании, который во многом зависит от применяемых правил распределения затрат и правил признания выручки.

Если подготовить ПиУ в разрезе отдельных продуктов, то можно сравнить продукты по прибыльности, чтобы определить целесообразность их дальнейшего производства. Балансовый план Балансовый план прогноз фиксирует сильные и слабые стороны компании с точки зрения финансов на данный момент табл. В проектировках балансов на дальнейший период должен учитываться исходный баланс, а также особенности развития компании и результаты ее финансовой деятельности.

Финансовый анализ компании в Excel 2013

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!